ECTS
3 crédits
Composante
IAE Savoie Mont Blanc
Description
Ce cours a pour objectif d'étudier les modèles statistiquespermettant de prévoir l’évolution des cours des actifsfinanciers et leur volatilité. Il s’agit donc d’une introduction àla maîtrise des outils d’économétrie financière.
Une approche d'économétrie appliquée est privilégiéepuisque l'étude théorique de chaque modèle économétriqueest accompagnée de la présentation d’un exemple surdonnées financières réelles. En outre, les travaux dirigésassociés au cours permettent de poursuivre l'apprentissagedu logiciel STATA en proposant des applications concrètesdes modèles économétriques étudiés.
Heures d'enseignement
- Prévision financière - CMCours Magistral12h
- Prévision financière - TDTravaux Dirigés12h
Pré-requis obligatoires
Statistiques et techniques de prévision (L3)
Finance (M1 – S7)
Plan du cours
Introduction
Chapitre 1 : Un gestionnaire de portefeuille est-il utile ?
Chapitre 2 : Le pair trading : les cours de deux actions sont-ils liés ?
Chapitre 3 : La Value at Risk : peut-on minimiser le risque enfinance ?
Compétences visées
* Savoir estimer la rentabilité d'un portefeuille
* Savoir mener un pair trading
* Savoir estimer le risque associé à un portefeuille
Bibliographie
S. Bazen et M. Sabatier, 2007, Econométrie, Vuibert,Chapitre 5.
E. Berndt, 1991, The Practice of Econometrics : Classicand Contemporary, Addison Wesley.
C. Brooks, 2002, Introductory Econometrics for Finance,Cambridge University Press.
W. Greene, 2002, Econometric Analysis, Prentice Hall, 5èmeEdition.
M. Verbeek, 2000, A Guide to Modern Econometrics, Wiley.